El sector financiero del territorio corre el riesgo de daños a la reputación y sanciones diplomáticas si fallan las complejas regulaciones del centro de cifrado

En la costa sur del Mediterráneo, enclavada a la sombra de los escarpados acantilados de piedra caliza del Peñón y su maraña de olivos silvestres, la Bolsa de Valores de Gibraltar (GSX) se está preparando silenciosamente para una adquisición corporativa que podría tener consecuencias globales para la antigua guarnición naval.

A menos de media milla de distancia, junto a las aguas azules del puerto deportivo de Gibraltar, los reguladores de la península están revisando una propuesta que llevaría a la firma de blockchain Valereum a comprar el intercambio en el nuevo año, lo que significa que el territorio británico de ultramar pronto podría albergar el primera bolsa integrada del mundo, donde los bonos convencionales se pueden negociar junto con las principales criptomonedas como bitcoin y dogecoin.

Es un movimiento audaz para un territorio de solo 33,000 personas, donde el sector financiero, que representa aproximadamente un tercio de la economía de Gibraltar de £ 2.4 mil millones, está supervisado por un regulador con 82 empleados . Si todo va según lo planeado, el enclave podría convertirse en un centro global de criptomonedas; si los controles establecidos por el pequeño equipo de reguladores fallan, se corre el riesgo de dañar la reputación y, en última instancia, de sanciones diplomáticas que podrían amenazar su economía.

Si bien países como China y el Reino Unido han prohibido o advertido abiertamente contra las inversiones en criptoactivos, Gibraltar se ha opuesto a la tendencia y se ha comprometido a regular formalmente las criptomonedas en un intento de proteger el estado del territorio como centro financiero a futuro.

Se produce en un momento en que Gibraltar lucha por deshacerse de su reputación de paraíso fiscal mundial, y el gobierno ha demandado a un periódico español en un intento por restaurar su posición mundial.

Albert Isola, ministro de Servicios Digitales, Financieros y de Servicios Públicos de Gibraltar, dice que si bien Gibraltar era un paraíso fiscal hace 20 años, el territorio ahora ha revisado sus políticas fiscales y de intercambio de información. La introducción de la regulación criptográfica está teniendo un efecto similar: erradicar a los malos actores y brindar seguridad a los inversores, dice.

«Si quisieras hacer cosas malas en criptografía, no estarías en Gibraltar, porque las empresas tienen licencia y están reguladas, y no están en ningún otro lugar del mundo», dice Isola.

El regulador de Gibraltar ha aprobado hasta ahora 14 empresas de criptomonedas y blockchain para su esquema de licencias, lo que atrajo la atención del ex presidente de Sirius Minerals, Richard Poulden, quien eligió Gibraltar para el proyecto de intercambio de criptomonedas de Valereum. Valereum, dice, está tratando de aprovechar un sector de criptomonedas que vale aproximadamente $ 3,5 billones (£ 2,6 billones), aproximadamente el valor combinado de todas las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres.

Poulden es el presidente de Valereum, que tiene su sede en Gibraltar y se centra en proporcionar tecnología para vincular las principales monedas convencionales, como la libra y el dólar, con criptoactivos.

Será una tarea importante revisar un intercambio que actualmente cuenta con solo tres empleados, y requerirá un cambio en las regulaciones de Gibraltar para gobernar cómo se negociará la criptografía en GSX. Pero Poulden dice que su empresa se está apoyando en la tecnología, en lugar de las personas, para eliminar a los malos actores.

Él dice que ejecutar controles contra el lavado de dinero en criptomonedas “no es muy diferente de ejecutarlos en moneda de cualquier otra fuente. Y de hecho, en algunos casos, debido a que puede rastrear a través de la cadena de bloques y ver exactamente de dónde proviene ese dinero, en realidad puede ser sustancialmente más fácil que tratar de encontrar de dónde proviene un bloque de fondos en un banco «.

Otros países estarán observando de cerca. Neil Williams, subdirector de delitos complejos de Reeds Solicitors, con sede en Londres, dice: «Si es un éxito, sin duda pensaría que otras jurisdicciones buscarían seguirlo, porque es un bien cada vez más valioso».

Gibraltar se mueve para convertirse en el primer centro de criptomonedas del mundo

Sin embargo, los expertos han advertido que Gibraltar podría enfrentar sanciones por parte de países como los EE. UU. Si sus reguladores terminan dando aprobación legal a las empresas de cifrado que, incluso sin darse cuenta, dan un pase a los lavadores de dinero, los criminales del mercado negro o los cleptócratas que prefieren el anonimato de las criptomonedas. activos.

Se produce en medio de la preocupación de los principales reguladores financieros mundiales, incluido el Banco de Inglaterra , por el rápido desarrollo de los criptoactivos y las posibles consecuencias para la protección de los consumidores y los inversores, la integridad del mercado, el blanqueo de capitales y la financiación de grupos terroristas.

“Podría permitir o facilitar el lavado de dinero, la evasión de sanciones, el financiamiento del terrorismo, por lo que todos desconfían de eso también�, dice Charlie Steele, socio de la firma de contabilidad forense y consultora Forensic Risk Alliance y exfuncionario del departamento de justicia de EE. UU.

«Los reguladores de todo el mundo, casi todos en realidad, lo están abordando desde una posición de profundo escepticismo … por lo que está un poco fuera de esa tensión de pensamiento que un país les dé la bienvenida para comprar una bolsa de valores». .

Un mes antes de que Valereum anunciara su oferta por GSX en octubre, el jefe de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Gary Gensler, declaró que, como clase de activo, las criptomonedas eran » más como el salvaje oeste … plagado de fraudes, estafas y abusos». en determinadas aplicaciones â€�, lo que genera más preocupaciones sobre la posibilidad de que los fondos delictivos se filtren en el sistema financiero general.

Los controles laxos contra el lavado de dinero (AML) han dado lugar a que jurisdicciones como Malta sean incluidas en la lista gris del organismo de control mundial del lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo (GAFI), por carecer de salvaguardas financieras básicas. Podría dañar seriamente la economía de Malta y ha sido una dura advertencia para otros países y territorios que podrían verse tentados a dejar escapar las regulaciones.

Mientras tanto, Singapur ha tenido que cambiar su aprobación para el intercambio de cifrado independiente Bitget. Se suspendió el intercambio a principios de este mes para promover una moneda digital involucrado en una disputa de alto nivel sobre la marca, después de haber utilizado una imagen no autorizada de BTS de la banda de K-pop, supuestamente para maximizar sus beneficios.

«Si esto comienza a parecer que todo el mundo corrió a Gibraltar para escapar de los reguladores reales, no les irá bien», advierte Steele.

Si se infringen o evitan las normas contra el blanqueo de capitales o las sanciones, “hay muchas cosas que podrían hacer, y liderar internacionalmente a través del GAFI, para dificultar las cosas en Gibraltar. Verás que el GAFI puede imponer todo tipo de medidas, lo que requerirá que sus miembros pongan límites a los negocios con ese país �, agrega.

Pero Gibraltar insiste en que ha dado la bienvenida a las empresas de cifrado con los ojos bien abiertos, después de haber consultado sobre su regulación para el sector durante cuatro años antes de presentarla en 2018, lo que le ayudó a asegurarse una reputación como «Blockchain Rock». Al filtrar y otorgar licencias a las empresas, dice Isola, eliminan a los malos actores.

“No entiendo cómo puede haber un mayor riesgo en Gibraltar, cuando hoy puedes ir a cualquier otro país europeo y hacer exactamente el mismo negocio sin ser supervisado, sin licencia y sin estar regulado. Entonces, ¿Cómo podemos estar más expuestos al regularlos? Es todo lo contrario �, dice Isola.

Él enfatiza que el regulador del país ha aprobado solicitudes para solo 14 empresas durante tres años, un número que, según él, habla de los rigores del esquema de licencias. «No es una fiebre del oro», dice.

“La reacción instintiva de cualquier comentarista cuando se trata de innovaciones basadas en blockchain, particularmente cuando se trata de una jurisdicción pequeña como Gibraltar, es ‘Dios mío, riesgo, alarma y todo lo demás’â€�, dice Tom Keatinge. director del Centro de Estudios de Seguridad y Delitos Financieros de RUSI. “Creo que es muy importante entender la capacidad de la jurisdicción antes de arrodillarse, y la razón por la que digo eso es por todas las jurisdicciones pequeñas del planeta, la que tiene Invertido la mayor parte del tiempo y esfuerzo en comprender la oportunidad que representa la cadena de bloques es Gibraltar «.

La Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar se negó a comentar sobre el acuerdo de Valereum.